8 月 7 日，OpenAI 宣布 ChatGPT 每周活跃用户达到 10 亿，同时将 GPT-5.6 Luna 开放给免费用户，文本对话不限次数。而就在前一天，多名 DeepSeek API 用户收到通知，公司计划近期整体上调 API 服务价格，预计涨幅较大，具体价格和执行时间待后续公告。一升一降之间，大模型行业的攻守态势正在发生微妙变化。
OpenAI 的免费策略并非慈善。GPT-5.6 Luna 定位中等能力区间，足以应对日常对话、简单写作和基础翻译，但复杂推理和多步骤代码分析仍需更高级的 SOL 系列。OpenAI 用一款“够用就好”的模型覆盖最广的用户场景，其底气来自成本端的快速下降：过去 18 个月，大模型推理的单位 Token 成本曲线陡峭下滑，模型架构优化、量化技术成熟和推理引擎升级，使同样算力集群能服务的请求量是两年前的几十倍。当边际成本足够低，免费就接近谷歌搜索的逻辑——入口免费，生态收钱。
然而，免费策略的代价同样清晰。2026 年一季度，OpenAI 收入 57 亿美元，非 GAAP 经营亏损率 -122%，每赚 1 美元要倒贴 1.22 美元，全年预计净亏 140 亿美元。10 亿周活中，付费订阅者仅 5000 万，付费率约 5%。订阅费显然无法支撑公司运营，收入来源正在转向广告和企业服务：广告业务上线 6 周即达到 1 亿美元年化收入；企业 API 持续扩张，Codex 每周 500 万用户，企业客户贡献超过 40% 的收入。ChatGPT 的商业模型正从“卖模型订阅”切换为“收平台税”——模型免费，靠广告、企业服务和开发者生态变现。
DeepSeek 的处境则完全不同。其 V4 Flash 模型在 OpenRouter 全球调用量周榜登顶，单周处理 7.22 万亿 Token，据 OpenCode 数据，仅 8 月 1 日单日处理量就达 8 万亿 Token。工作日高峰时段接口超时和卡顿频发，7 月中旬已推出峰谷定价机制（高峰翻倍），8 月 6 日直接预告全面大幅涨价。根本原因是用户太多、算力不足：过低的定价吸引了大量低频次、低付费意愿的调用，服务器资源被无效请求挤占，真正需要深度推理的企业和开发者反而得不到稳定体验。DeepSeek 需要把“拿 AI 当玩具”的用户挡在门外，让愿意为高质量推理付费的人留下来。
这一逻辑与豆包 6 月 24 日上线付费版（68/200/500 元三档月费，基础功能保持免费）如出一辙。豆包拥有 3.45 亿月活，日均消耗数千万元推理成本，电商佣金难以弥补。国内大模型竞赛白热化，融资环境转冷，算力不足始终是紧箍咒，过去靠资本续命、无限补贴的打法难以为继，证明自己能赚钱比证明技术领先更紧迫。当然，涨价不意味放弃价格优势，更准确的说法是价格战的冷启动阶段结束——此前任务是“让用户用得上”，现在变成“让用户愿意为好东西付钱”。
从 GPT-4 时代比拼模型能力，到 GPT-5.6 Luna 阶段顶尖模型差距缩小，竞争正从“谁更聪明”转向“谁更离不开”。OpenAI 选择免费，赌的是用户时长和入口地位，要成为大多数人接触 AI 的默认方式；中国厂商提价或推付费版，则是在资本退潮和算力管制下寻找商业闭环，不再满足于“用户很多但不赚钱”。方向相反，焦虑对称：OpenAI 要在融资窗口关闭前证明平台税能覆盖推理成本，中国公司要在算力见顶前把用户规模变成可持续收入。
这场分化可能形成三层结构：最底层是日常对话和通用问答，模型能力溢出、成本极低，免费成为常态；中间层是专业推理（代码、数据分析、法律、医疗），用户愿为结果付费，DeepSeek 和豆包的付费版主攻此层；最上层是 Agent 执行，AI 直接替用户完成操作，收费模式从按 Token 计费转向按成果计费。不计成本的免费时代正在结束，留下来的免费，都是算得过账的生意。