知名科技投资人 Gavin Baker 近日对 AI 产业的核心瓶颈给出了明确判断：真正短缺的不是 GPU，而是 DRAM。高端 DRAM 供不应求，价格持续飙升，已成为整个 AI 产业最大的制约因素。

马斯克显然早已洞察到这一趋势。他将 Terafab 项目押注在内存上，正是看准了 DRAM 在 AI 算力基础设施中的关键地位。这一布局在当前供需失衡的背景下，显得尤为前瞻。

这轮涨价的影响已超出 AI 产业，开始向消费电子领域传导。苹果 CEO 蒂姆·库克直言，这是他 40 多年职业生涯中经历过最猛烈的一次成本上涨，凸显出 DRAM 短缺的广泛冲击。

马斯克在社交平台上转发了相关观点，并补充评论称：“相对于需求，产能短缺简直疯狂，必须大幅提高产量。” 这番话既是对现状的确认，也传递出对产业链上游扩产的迫切呼吁。

从市场角度看，DRAM 的供需紧张短期内难以缓解。AI 训练和推理对高带宽内存的需求激增，而产能扩张需要巨额资本投入和较长周期。马斯克的表态，可能进一步引发市场对内存供应链的关注，尤其是与 Terafab 相关的技术路线和产能规划。