知名做空投资人迈克尔·伯里（Michael Burry）再次将矛头指向英伟达，这次他明确点出了他认为可能撼动AI行业格局的竞争对手。伯里周二在Substack付费专栏发帖，直接提及AI芯片初创公司Etched，称其给英伟达带来“严峻竞争”。

伯里因在2008年金融危机前精准做空抵押贷款支持证券而闻名，其交易被记录在迈克尔·刘易斯的著作《大空头》及同名奥斯卡获奖影片中。去年10月底，伯里在沉寂数年后重返公众视野，此后多次预警股市泡沫风险，披露了做空英伟达等AI股的新仓位，并推出Substack专栏以自由输出投资观点。

在最新帖子中，伯里引用了媒体报道和一位不愿透露姓名的半导体行业内部人士的信息，指出Etched的几项关键优势。首先，Etched的AI芯片仅用44天就投入推理工作负载运行，而通常这一过程需要六个月甚至更长时间，显示出极高的效率。其次，Etched从英伟达挖走了大量顶尖人才，据报道，其员工中约15%曾就职于英伟达。伯里写道：“这对英伟达来说是严峻的竞争。”他援引内部人士的话称，Etched的产品性能提升10倍，单芯片成本更低，且“出现得如此之快，预示着颠覆性变革即将到来”，并暗示这可能对AI行业产生更广泛影响。

Etched于当地时间8月18日宣布完成7亿美元新一轮融资，公司估值达210亿美元，本轮由简街领投，凯鹏华盈、红杉资本、a16z、Tiger Global、贝恩资本风险投资公司、Neo、Primary、Stripes、Positive Sum和黑石等跟投。同时，Etched宣布简街成为其首位客户。此前，Etched在上月完成C轮融资，当时估值为103亿美元。

伯里长期以来对AI市场的上涨持怀疑态度，自去年底重返社交媒体以来，他不断抨击英伟达，曾警告其交易的循环性质以及股价中出现的令人担忧的技术信号。他还做空了英伟达以及甲骨文、Nebius等其他AI领域明星企业，这符合他更大的论点：AI市场是一个泡沫，即将迎来大幅回调。

伯里的最新言论再次引发市场对AI芯片竞争格局的关注。Etched的快速崛起和巨额融资，显示出资本对AI芯片新势力的追捧，同时也加剧了市场对英伟达主导地位可能受到挑战的担忧。不过，也有观点认为，英伟达在AI芯片市场的领先地位和生态优势依然稳固，Etched等新进入者能否真正撼动其地位仍有待观察。