知名做空投資人邁克爾·伯裡（Michael Burry）再次將矛頭指向輝達，這次他明確點出了他認為可能撼動AI行業格局的競爭對手。伯裡週二在Substack付費專欄發帖，直接提及AI晶片初創公司Etched，稱其給輝達帶來“嚴峻競爭”。

伯裡因在2008年金融危機前精準做空抵押貸款支援證券而聞名，其交易被記錄在邁克爾·劉易斯的著作《大空頭》及同名奧斯卡獲獎影片中。去年10月底，伯裡在沉寂數年後重返公眾視野，此後多次預警股市泡沫風險，披露了做空輝達等AI股的新倉位，並推出Substack專欄以自由輸出投資觀點。

在最新帖子中，伯裡引用了媒體報道和一位不願透露姓名的半導體行業內部人士的資訊，指出Etched的幾項關鍵優勢。首先，Etched的AI晶片僅用44天就投入推理工作負載執行，而通常這一過程需要六個月甚至更長時間，顯示出極高的效率。其次，Etched從輝達挖走了大量頂尖人才，據報道，其員工中約15%曾就職於輝達。伯裡寫道：“這對輝達來說是嚴峻的競爭。”他援引內部人士的話稱，Etched的產品效能提升10倍，單晶片成本更低，且“出現得如此之快，預示著顛覆性變革即將到來”，並暗示這可能對AI行業產生更廣泛影響。

Etched於當地時間8月18日宣佈完成7億美元新一輪融資，公司估值達210億美元，本輪由簡街領投，凱鵬華盈、紅杉資本、a16z、Tiger Global、貝恩資本風險投資公司、Neo、Primary、Stripes、Positive Sum和黑石等跟投。同時，Etched宣佈簡街成為其首位客戶。此前，Etched在上月完成C輪融資，當時估值為103億美元。

伯里長期以來對AI市場的上漲持懷疑態度，自去年底重返社交媒體以來，他不斷抨擊輝達，曾警告其交易的迴圈性質以及股價中出現的令人擔憂的技術訊號。他還做空了輝達以及甲骨文、Nebius等其他AI領域明星企業，這符合他更大的論點：AI市場是一個泡沫，即將迎來大幅回撥。

伯裡的最新言論再次引發市場對AI晶片競爭格局的關注。Etched的快速崛起和鉅額融資，顯示出資本對AI晶片新勢力的追捧，同時也加劇了市場對輝達主導地位可能受到挑戰的擔憂。不過，也有觀點認為，輝達在AI晶片市場的領先地位和生態優勢依然穩固，Etched等新進入者能否真正撼動其地位仍有待觀察。