瑞穗分析师Vijay Rakesh在最新报告中指出，英伟达（NVDA.O）第二财季盈利超预期已成为市场共识，投资者真正的关注点在于AI资本开支的前景。他表示：“重点在于明年AI资本开支和收入表现方面的内容。”

分析师普遍预计英伟达调整后每股收益为2.08美元，营收为920亿美元，但Rakesh认为实际数据将远高于这一预测水平。他维持“跑赢大盘”评级和300美元目标价，显示其对英伟达长期增长的信心。

Rakesh认为，华尔街对明年AI收入5500亿美元的预期可能偏保守。他特别指出，英伟达近期与华尔街财团的融资协议，加上SpaceX在奥斯汀建设百亿瓦级太阳能工厂的计划，仅这两项就可能额外带来4000-5000亿美元的AI收入。这一判断基于AI基础设施需求的持续扩张，以及大型科技公司对算力的强劲投入。

市场背景方面，英伟达作为AI芯片龙头，其财报和指引常被视为行业风向标。此次瑞穗的观点进一步强化了市场对AI资本开支持续增长的预期，但也需注意，若实际指引不及预期，可能引发板块波动。投资者应密切关注英伟达即将发布的财报及管理层对未来的展望。