瑞穗分析師Vijay Rakesh在最新報告中指出，輝達（NVDA.O）第二財季盈利超預期已成為市場共識，投資者真正的關注點在於AI資本開支的前景。他表示：“重點在於明年AI資本開支和收入表現方面的內容。”

分析師普遍預計輝達調整後每股收益為2.08美元，營收為920億美元，但Rakesh認為實際資料將遠高於這一預測水平。他維持“跑贏大盤”評級和300美元目標價，顯示其對輝達長期增長的信心。

Rakesh認為，華爾街對明年AI收入5500億美元的預期可能偏保守。他特別指出，輝達近期與華爾街財團的融資協議，加上SpaceX在奧斯汀建設百億瓦級太陽能工廠的計劃，僅這兩項就可能額外帶來4000-5000億美元的AI收入。這一判斷基於AI基礎設施需求的持續擴張，以及大型科技公司對算力的強勁投入。

市場背景方面，輝達作為AI晶片龍頭，其財報和指引常被視為行業風向標。此次瑞穗的觀點進一步強化了市場對AI資本開支援續增長的預期，但也需注意，若實際指引不及預期，可能引發板塊波動。投資者應密切關注輝達即將釋出的財報及管理層對未來的展望。