9月7日，港股算力产业链个股集体走强，其中光模块龙头中际旭创H股（03308.HK）大涨11.93%，剑桥科技（06166.HK）涨19.09%，汇聚科技（01729.HK）涨6.41%。此番上涨背后，既有海外AI新模型的催化，也有国内政策与算力基建的实质性进展。

消息面上，OpenAI近日正式发布GPT-6Astra，并称其为“目前全球最智能、且对齐程度最高的模型”。银河证券评论指出，Astra的发布再次验证了前沿模型训练仍处于超大集群化、重资本化、强互联依赖的扩张通道中，模型训练的算力规模有望从10^26 FLOPs级继续向10^27 FLOPs级推进。该机构认为，最直接受益的将是800G/1.6T/未来3.2T高速光模块链条。

国内政策层面，中央网信办等七部门近日联合印发《促进数字化绿色化协同转型发展实施方案（2026—2030年）》，明确要求加强存算一体、高速互联、高带宽内存等核心技术研发，并支持液冷散热、低功耗芯片的推广，以推动算力设施向绿色低碳升级。更早前，据国家数据局消息，全国一体化算力网（“十五五”规划重大工程之一）建设取得实质进展，已有20余家算力调度主体入驻监测调度试验验证平台，纳入监测的智能算力规模已达145万PFLOPS。未来，相关部门将依托8大国家算力枢纽及3个算电协同发展区域，深入推进“东数西算”工程。

在个股层面，国际投行高盛近日首次覆盖中际旭创H股，给予“买入”评级，目标价看至3267港元。高盛将其2026年及2027年的净利润预测分别定于较市场一致预期高出25%和42%的水平。这一超预期判断主要基于公司在硅光模块领域的领先身位、1.6T及以上解决方案的加速量产能力、稳定的供应链体系，以及在CPO（共封装光学）技术竞争中的可控优势。

行业需求方面，海光芯正副总经理兼董秘胡勇在中期业绩说明会上透露，目前高速光模块全行业呈现“不缺订单、只缺产能”的格局，公司订单指引已排满2027年全年。为保障海外头部AI算力基础设施客户的需求，公司正加速扩产，其高毛利的1.6T光模块将于今年下半年开始出货，同时3.2T及6.4T NPO/CPO技术的研发与客户验证也在密集推进中。

综合来看，海外AI模型迭代与国内政策扶持形成共振，算力产业链景气度持续走高。光模块作为算力基础设施的关键环节，其需求增长与技术进步受到市场密切关注。不过，投资者仍需注意相关个股估值波动及行业竞争风险。