隔夜全球市场聚焦美联储政策转向风险与AI硬件产业链的供需变化。据知情人士透露，若未来几周公布的通胀数据偏热，且市场进一步提高对加息预期，美联储主席沃什已准备好加息。美联储官员穆萨莱姆也表示，预计通胀持续高于目标的可能性加大，在最近的FOMC会议上倾向于加息。美银则预计，美联储将于9月开始，在今年接下来的三次会议上连续加息。这一系列表态强化了市场对货币政策收紧的担忧，美股三大指数集体收跌，道指跌0.85%，标普500指数跌0.18%，纳指跌0.06%。

在AI硬件领域，高盛大幅上调AI服务器PCB（印制电路板）和CCL（覆铜板）的预测，预计2028年市场规模将分别达到840亿美元和480亿美元。这一上调反映了AI服务器需求的高速增长对上游材料的拉动。与此同时，英伟达正考虑在下一代图形处理器Rubin Ultra上采用低于原计划的显存配置，以应对高端高带宽内存（HBM）芯片短缺的问题。这凸显了AI芯片供应链中内存环节的紧张状况。

马斯克在评论AI热潮时表示，最大的瓶颈之一是内存。他指出，存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，供需严重失衡。这一观点与高盛的上调预测相互印证，表明AI算力需求的爆发正在重塑整个硬件产业链的供需格局。SpaceX也表示，与特斯拉合计的芯片需求预计超过1太瓦的计算能力，进一步凸显了头部科技企业对算力的巨大胃口。

地缘政治方面，特朗普表示，关于重新开放霍尔木兹海峡的协议“尚不能说已经正式达成”，美方正参与相关谈判。与此同时，伊朗推进涉霍尔木兹海峡通行规则法案，拟禁止美国、以色列和其他敌对国家的船只通过霍尔木兹海峡。这一动向可能加剧中东紧张局势，国际原油期货因此收涨，WTI原油期货9月合约结算价涨2.75%，布伦特原油期货10月合约结算价涨3.83%。

其他重要消息方面，Alphabet的大规模债券发售吸引了约1150亿美元的认购需求，显示市场对科技巨头信用债的兴趣浓厚。据报道，Stripe正在就收购初创公司OpenRouter进行独家谈判，交易估值约为100亿美元。OpenAI周四宣布，随着热门AI应用ChatGPT的最新更新，免费用户与聊天机器人的文字互动将不再受到限制。迪士尼开始在ESPN和Disney+上测试由人工智能驱动的搜索和内容发现功能。

美股个股方面，Roundhill存储ETF跌超4%，西部数据跌超13%，铠侠ADR、闪迪跌超6%，SK海力士跌约5%，反映存储芯片板块承压。而SpaceX涨逾6%，总市值重新站上1.5万亿美元上方。微软涨超2%，创去年11月以来新高。此外，特朗普签署针对出生公民权的行政令，将严厉打击“生育旅游”。乌总统泽连斯基已签署多项总统令，正式解除乌克兰驻克罗地亚、阿尔巴尼亚、黑山、巴基斯坦四国大使的职务。