特斯拉（NASDAQ: TSLA）正试图在汽车销售之外寻找新的增长引擎。最新数据显示，其Robotaxi服务在第二季度完成了约70万英里的付费里程，较第一季度的110万英里下降了36%。尽管里程数下滑，该服务已扩展至更多美国城市，并持续积累专为Cybercab设计的驾驶数据，为未来部署更多车辆做准备。

Robotaxi被视为特斯拉长期增长的关键业务之一，但本季度的里程下滑表明，自动驾驶出租车要成为主要收入来源仍需时日。公司表示，Robotaxi服务已进入更多大都会区，同时专为自动驾驶设计的Cybercab正推进量产。然而，扩大自动驾驶车队需要收集足够的真实路测数据、证明安全性并满足监管要求，这些环节都可能拖慢商业化进程。

在Robotaxi尚未成熟之际，特斯拉已拥有数百万存量车主，这成为其软件生态的天然基础。据Similarweb数据，特斯拉手机应用在7月达到1080万月活跃用户，同比增长36.8%，环比增长16.5%。应用近期更新加入了自动驾驶统计、更多车辆控制功能，并支持通过语音控制车内气候和音乐等，这些功能与特斯拉的软件生态紧密相连。

特斯拉的完全自动驾驶（FSD）业务提供了更清晰的例证。截至第二季度末，特斯拉拥有148万活跃FSD客户，同比增长56%。在北美，超过55%的新车交付包含FSD，显示软件收入正日益成为车辆销售的一部分。此外，第二季度服务及其他收入达到45.8亿美元，同比增长约50%，并创下毛利润和毛利率的新高。

这些数据表明，特斯拉的增长逻辑正在转变：不再单纯依赖卖车，而是通过软件、订阅和服务，持续从已售车辆上获取收入。Robotaxi未来可能成为马斯克承诺的更大奖赏，但在其解决成长阵痛期间，特斯拉正通过提升存量车队的价值来开辟另一条增长路径。对于投资者而言，关注这一软件生态的进展，或许与关注下一个Robotaxi里程数同样重要。