马斯克在社交媒体上表示，2027年生产出的AI算力中，约有15GW无法在当年真正通电上线，约占全年新增AI算力的三分之一。他援引的估算显示，2027年全球将生产约45-50GW的AI加速器，但当年实际能接电、部署并运行的新增数据中心容量可能只有28-40GW，中枢约33GW。

问题在北美尤为突出。预计2027年约33-35GW的新AI芯片将流向北美，但当地能新增并通电的数据中心IT容量可能仅17-23GW，中枢约20GW，比例接近40%。马斯克强调，所谓“缺电”并非美国发电量不足，而是电力无法及时送达已建成的AI数据中心。限制因素包括电网并网排队、变压器、开关设备、输电基础设施、审批流程以及燃气轮机交付周期。

这一观点反映了AI算力扩张面临的现实瓶颈。随着大模型训练和推理需求激增，数据中心对电力的需求呈指数级增长，但电网升级和配套设施建设往往滞后。马斯克的估算提示，即使芯片产能充足，电力基础设施也可能成为制约AI发展的关键因素。对于投资者而言，这意味着数据中心运营商、电力设备供应商以及电网相关企业可能面临新的机遇与挑战，但具体影响仍需观察。