上周五A股三大指数高开低走全线收跌，尽管两市成交有所放量，但增量资金入场意愿不足，巨量成交未能推动指数走强，反而凸显高位资金兑现压力。市场信心偏弱，短期企稳反弹仍亟需一根放量长阳打破震荡格局。

周末，8家中央金融企业发布合计约3600亿元的增资计划，用于补充核心一级资本。此举将夯实银行、保险机构的风险抵御能力与信贷投放能力，助力金融体系更好服务实体经济，同时为资本市场筑牢政策底。从基本面看，当前大金融板块兼具低估值、低位置、高安全边际优势，叠加政策催化，估值定价逻辑有望迎来修复。

海外AI产业迎来重磅利好，OpenAI正式发布GPT6模型，市场普遍认为AI技术发展正逼近AGI时代，产业化落地进程提速。受此驱动，美股存储芯片、算力硬件等核心AI产业链标的集体走高，海外行情的强势发酵或对A股AI相关板块形成直接正向的情绪催化。但上周A股AI板块持续性不足，本周核心观察点在于海外利好能否扭转科技股弱势，实现持续性反弹。

此外，华为发布立体集成半导体技术相关论文，提出半导体集成从传统平面迈向立体集成新阶段。该工艺将提升工艺步骤与芯片互连数量，大幅增加高端芯片制造复杂度，打破传统平面工艺的性能与尺寸瓶颈，为国内高端半导体制造升级指明方向。技术迭代有望带动高端半导体设备、特种材料、精密制造配套等产业链需求扩张。