Cathie Wood的ARK创新ETF（ARKK）前两大重仓股均为埃隆·马斯克旗下公司，合计占基金资产约16%。根据ARK每日披露的持仓文件，截至9月4日（周五），特斯拉占资产9.62%，SpaceX占6.28%，两者合计约16%。这一高度集中引发了对风险分散的担忧，因为两家公司由同一CEO领导，可能对相同新闻产生联动反应。

上周五，特斯拉股价下跌5.92%，此前其Cybercab发布活动令投资者失望，且美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）对这款无方向盘、无踏板的自动驾驶出租车是否符合联邦安全标准展开审计调查。特斯拉股价当日收于约354美元，较52周高点低约29%。ARK创新ETF当日下跌1.06%，其中特斯拉贡献了过半跌幅——由于特斯拉占基金资产9.62%，其5.92%的跌幅直接拖累基金约0.6个百分点。

SpaceX于6月12日上市，发行价135美元，目前股价约148美元，市值接近2万亿美元。该公司第二季度营收7.8亿美元，同比增长92%，其中Starlink卫星互联网业务贡献4.3亿美元。但公司尚未盈利，第二季度亏损5.41亿美元，上半年净亏损扩大至48亿美元。

ARK创新ETF共持有47只股票，但前十大持仓占基金66亿美元资产的约一半。特斯拉和SpaceX的估值均处于高位：特斯拉市盈率约155倍，SpaceX市销率约64倍。分析人士指出，这种集中持仓意味着基金表现与马斯克个人及其公司的命运紧密相连，投资者需关注这一风险。