Cathie Wood的ARK創新ETF（ARKK）前兩大重倉股均為埃隆·馬斯克旗下公司，合計佔基金資產約16%。根據ARK每日披露的持倉檔案，截至9月4日（週五），特斯拉佔資產9.62%，SpaceX佔6.28%，兩者合計約16%。這一高度集中引發了對風險分散的擔憂，因為兩家公司由同一CEO領導，可能對相同新聞產生聯動反應。

上週五，特斯拉股價下跌5.92%，此前其Cybercab釋出活動令投資者失望，且美國國家公路交通安全管理局（NHTSA）對這款無方向盤、無踏板的自動駕駛出租車是否符合聯邦安全標準展開審計調查。特斯拉股價當日收於約354美元，較52周高點低約29%。ARK創新ETF當日下跌1.06%，其中特斯拉貢獻了過半跌幅——由於特斯拉佔基金資產9.62%，其5.92%的跌幅直接拖累基金約0.6個百分點。

SpaceX於6月12日上市，發行價135美元，目前股價約148美元，市值接近2萬億美元。該公司第二季度營收7.8億美元，同比增長92%，其中Starlink衛星網際網路業務貢獻4.3億美元。但公司尚未盈利，第二季度虧損5.41億美元，上半年淨虧損擴大至48億美元。

ARK創新ETF共持有47只股票，但前十大持倉佔基金66億美元資產的約一半。特斯拉和SpaceX的估值均處於高位：特斯拉市盈率約155倍，SpaceX市銷率約64倍。分析人士指出，這種集中持倉意味著基金表現與馬斯克個人及其公司的命運緊密相連，投資者需關注這一風險。