ARK Invest首席未来学家Brett Winton在ARK的Brainstorm播客上表示，马斯克旗下SpaceX和特斯拉要实现其AI雄心，最终可能需要约1万亿美元的芯片制造投资。这一估算基于马斯克在得州Terafab工厂实现年产1太瓦计算硬件目标所需的资本规模，但Winton也承认该数字高度推测性，SpaceX尚未承诺接近此规模的支出。

马斯克计划在得州建设Terafab芯片制造综合体，SpaceX和特斯拉在8月宣布将初步投资168亿美元。此前文件显示，若SpaceX建设所有规划阶段，总投资可能达到1190亿美元。马斯克曾估计，Terafab最终AI芯片产出中约75%将用于SpaceX的AI航天器，约25%用于特斯拉的Optimus机器人。SpaceX表示，其轨道AI计划所需的芯片远比当前能获得的先进。

在3月奥斯汀的一次演讲中，马斯克称现有全球产量只能满足其公司未来需求的很小一部分。他说：“我们要么建造Terafab，要么就没有芯片。”这一短缺正是Winton论点的核心。随着SpaceX降低发射及其他卫星成本，先进芯片可能成为AI卫星成本的大头，马斯克要么自己大规模制造，要么继续严重依赖外部供应商。

Winton推测，英伟达可能将马斯克视为“无限需求生成器”，随着其芯片需求增长，英伟达或提供更优惠的经济条款。马斯克曾表示，SpaceX和特斯拉将继续“大规模”订购英伟达芯片。Terafab还计划使用英特尔的14A制造工艺。

Bernstein估计，为达到该计算规模生产足够芯片，可能需要5万亿至13万亿美元的行业投资，但该数字远超Terafab本身。一个近期的计算力稀缺指标是租赁市场：英伟达B200目前在Ornn Compute Price Index上租金约为每GPU小时6.28美元，Polymarket交易者认为年底最可能区间为5.50至6.00美元，暗示计算成本年底前可能有所缓解。目前交易者押注AI芯片紧张将在马斯克的万亿美元建设成型前缓解。

这一观点反映了市场对马斯克AI扩张资本需求的关注，但实际投资路径仍不确定。投资者需关注Terafab后续进展及芯片供应链动态。