微軟與AMD宣佈擴大長期合作，微軟將在其Azure雲平台上部署AMD的Helios機架級AI系統，用於驅動前沿模型的AI推理工作負載。AMD計劃於2026年下半年開始向包括微軟在內的客戶發貨。這是AMD在AI晶片市場挑戰輝達主導地位的重要一步。

Helios是AMD推出的首款機架級AI系統，直接對標輝達的Grace Blackwell和Vera Rubin系統。該系統整合了AMD自研的GPU、CPU、網路晶片及軟體，每個計算托盤配備四塊Instinct GPU，由單顆EPYC中央處理器驅動，每個托盤還搭載多達12塊基於AMD收購Pensando所獲技術研發的網路晶片。AMD資料中心業務負責人Forrest Norrod表示，Helios的核心競爭力在於“提供最佳總擁有成本和最低每令牌成本”。AMD CEO Lisa Su此前亦表示，Helios在推理效能、記憶體頻寬和記憶體能力方面相較輝達機架級系統具有“顯著優勢”。

在成本方面，市場研究機構Futurum Group估計Helios售價在500萬至550萬美元之間，高於該機構對輝達第二代機架級系統Vera Rubin 350萬至400萬美元的估價。

此次合作還涵蓋Azure新增兩個基於第六代AMD EPYC Venice處理器的虛擬機器系列，以及在AMD AI後端網路基礎設施和部分Azure服務中部署AMD Pensando資料處理單元（DPU）。微軟CEO Satya Nadella表示，“我們正在通過AMD Helios擴充套件Azure基礎設施組合，為客戶提供構建和執行下一代AI應用所需的效能、規模與選擇。”對於正在加速自研模型開發並持續擴大研發算力投入的微軟而言，此次合作具有重要戰略意義。

微軟加入Helios客戶行列，進一步壯大了AMD的買家陣營。此前，Meta宣佈將隨時間推移使用高達6吉瓦的AMD GPU，並率先在Helios機架上部署1吉瓦；OpenAI、Oracle以及印度最大IT企業塔塔諮詢服務也相繼作出重大部署承諾。AMD表示，全球前十大AI公司中有八家在其Instinct GPU上執行工作負載。

目前，輝達在資料中心GPU市場的佔有率超過95%，AMD約佔4.5%。Futurum Group分析師Daniel Newman認為，AMD有望將市場份額提升至20%至25%，“而這意味著數千億美元的營收規模”。AMD方面表示，2026年第一季度資料中心業務營收同比增長57%，並計劃從2027年起實現數百億美元的資料中心AI營收，其中大部分將來自Helios。

此次合作是AMD與微軟長期夥伴關係的延續。AMD晶片長期為微軟Surface PC和Xbox遊戲主機提供動力；2023年，微軟率先採用AMD MI300X GPU用於AI工作負載，微軟同時也在資料中心部署自研Maia晶片。

分析人士指出，AMD在硬體層面已與輝達基本持平，但軟體生態仍是關鍵差距所在。Counterpoint Research分析師Neil Shah表示，AMD的Helios晶片在效能上“與輝達GPU和CPU相當”，但“關鍵在於軟體和最佳化”，輝達憑藉CUDA擁有更為成熟龐大的生態系統。Newman則提出了另一個核心問題：“AMD的勝出究竟源於技術領先，還是僅僅因為算力供應如此緊張，只要能造出來就有人買？”Helios早期部署的實際表現，將在很大程度上決定這一問題的答案。