ARK投资管理公司认为，特斯拉的Cybercab可能将网约车市场扩大至多60倍，但分析师Gary Black却认为，Uber凭借其平台覆盖和营销能力，将在Robotaxi竞赛中胜出。这一争论发生在特斯拉即将于周四在奥斯汀推出Cybercab之际。周二，特斯拉股价下跌3%，收于356.09美元。

ARK首席未来学家Brett Winton在X上表示，Uber于2009年推出时，美国出租车市场价值80亿美元，如今已增长近十倍至约750亿美元。他将这一增长归功于Uber简化了叫车体验，并以大致相似的价格提高了车辆可用性。Winton认为，Cybercab将以“远高于此的出行流动性”测试需求，价格仅为现有服务的一半或更低，同时提供更一致、更安全的体验。他补充道：“如果市场规模仅如我们预测的那样增长30倍至60倍，那反而会令人意外。”

然而，The Future Fund的董事总经理Gary Black对此持不同看法。他承认，消除司机将降低出行成本，但怀疑特斯拉能否在竞争对手开发类似技术后保持持久优势。他要求投资者假设，最终将有8到10家竞争对手以与特斯拉大致相同的成本开发出无人监督的自动驾驶汽车，这类似于电动汽车市场出现的竞争格局。届时，Uber可以在其应用上将这些车队置于“自动驾驶”选项下，与“Black”、“Comfort”、“Black SUV”和“Uber X”并列。Black表示：“由于‘自动驾驶’没有司机，其成本将与特斯拉的自动驾驶叫车成本相当，但凭借Uber更广泛的平台和营销能力，Uber应该轻松获胜。”

Black重申，无人监督的自动驾驶正成为“入场券”，因为Alphabet旗下的Waymo、百度、亚马逊、文远知行、小马智行等公司都在大力投资该技术，英伟达也在帮助汽车制造商开发自动驾驶系统。他将当前对Robotaxi的乐观情绪与特斯拉此前提出的2030年年交付2000万辆汽车的目标进行了比较。他指出，华尔街目前预计届时交付量仅为260万辆。Black质疑：“在没有品牌资产的情况下，特斯拉如何在日益商品化的环境中脱颖而出，占据无人监督自动驾驶市场25%或更多的份额？”他认为这一假设“荒谬”，就像被放弃的2000万辆目标一样。他还指出，尽管特斯拉多头一再预测Robotaxi将使Uber过时，但Uber的股价在2026年以及过去三年和五年期间仍持续跑赢特斯拉。

Black的观点并非新见。今年1月，他就曾表示自动驾驶正成为“入场券”，并预测Uber将增加来自多家供应商的低成本自动驾驶选项。他还质疑了特斯拉Cybercab的经济性，并指出Uber与Rivian达成的5万辆Robotaxi协议，作为平台加OEM模式的例证。4月，Uber将Lucid Robotaxi的承诺提高至3.5万辆，进一步扩展了这一战略。

这场争论正值特斯拉加速其自动驾驶部署之际。众包Robotaxi追踪数据显示，特斯拉在奥斯汀、达拉斯和休斯顿可能运营着近200辆无安全监控的车辆，约为三周前报告车队规模的七倍。此外，特斯拉投资者Sawyer Merritt表示，该公司在德克萨斯州又注册了38辆Cybercab，使专用车队总数达到45辆。特斯拉还将奥斯汀Robotaxi服务区域扩大了约9%，达到264平方英里，这是10个月来的首次扩展。特斯拉表示，其Robotaxi项目已累计完成38万英里的无人监督行驶，未发生重大事故。其专用双座Cybercab没有方向盘和踏板，使用与Model Y车队相同的全自动驾驶（FSD）技术。

在Stocktwits上，散户对特斯拉的情绪从昨日的“看涨”降至“中性”，消息量“高”。一位用户表示：“更大的服务区域、更多的车辆、更多的创收机会。虽然还早，但这就是我看涨的原因。想象一下一年后网络会是什么样子。趁还能上车的时候上车吧！”另一位用户则说：“我看不出Cybercab会如何改变大局。玩家太多，市场似乎忘了他们所有的资本开支计划。算法们无知，直到它们不再无知，或者直到主要玩家串通一气把它撕碎。”今年以来，特斯拉股价在“七巨头”中表现最差，累计下跌约21%。