保險科技公司 Lemonade 近日在 印第安納州 啟動了一項專門面向特斯拉車主的汽車保險試點，將保費與車輛的 Full Self Driving（FSD） 使用情況直接掛鉤。這家以手機應用提供租房險、房主險和寵物險起家的紐約上市公司，正試圖藉助聯網汽車數據，在競爭激烈的車險市場開闢差異化路徑。
該產品的核心邏輯是 按用量計費：特斯拉車主使用 FSD 功能的頻率越高，理論上可獲得的保費折扣越大。Lemonade 通過車輛實時傳輸的駕駛數據，包括自動駕駛模式的激活時長、行駛里程和駕駛行為等，動態調整保費。這種定價方式與傳統車險主要依賴年齡、駕齡、理賠記錄等靜態因子形成鮮明對比，也不同於特斯拉自家保險僅基於實時駕駛行為安全評分的模式。
Lemonade 選擇印第安納州作為試點並非偶然。該州監管環境對保險科技相對友好，且特斯拉在當地保有量持續增長，為測試提供了足夠樣本。公司此前已在部分州推出傳統車險，但此次明確將 FSD 使用率 作為定價變量，在業內尚屬前沿嘗試。
從市場背景看，Lemonade 自 2020 年上市 以來雖營收快速增長，但虧損問題始終困擾投資者。其 2024 年第四季度 淨虧損仍達數千萬美元，綜合成本率居高不下。進軍車險尤其是特斯拉這一細分市場，被部分分析師視為尋求高增長、改善盈利結構的舉措。車險業務保費規模通常遠大於租房或寵物險，但賠付風險和獲客成本也更高。
對特斯拉生態而言，這一合作意味著第三方保險商開始主動接納自動駕駛技術，而非將其視為額外風險。若試點數據證明 FSD 確實能降低事故率，可能推動更多保險公司跟進，間接降低特斯拉車主的綜合擁車成本。不過，目前該產品僅限 印第安納州，能否大規模推廣取決於理賠數據和監管審批進度。
值得注意的是，Lemonade 在車險領域仍面臨 傳統巨頭 和特斯拉自家保險的雙重競爭。特斯拉保險已在全美多個州運營，同樣基於實時駕駛數據定價，且與車輛系統深度集成。Lemonade 的差異化在於將 FSD 使用頻率單獨列為折扣因子，而非籠統的安全評分，這可能吸引那些經常使用自動駕駛功能的車主。
市場對 Lemonade 此次試點的反應相對平淡，股價在消息公佈後未出現明顯波動。投資者更關注公司整體何時實現盈利，以及車險業務是否會進一步推高賠付支出。Lemonade 管理層此前在財報電話會上表示，車險將是 2025 年 的重點拓展方向，但會謹慎控制承保規模。