埃隆·馬斯克的併購觸角伸向了 AI 算力最底層的傳輸環節。6月27日，美國聯邦貿易委員會（FTC）文件顯示，馬斯克已完成對光學通信初創公司 Mesh Optical Technologies 的收購，監管審批通過快速通道程序迅速掃清。這筆交易將一家成立僅數月的公司，直接推入馬斯克橫跨地面與太空的算力帝國藍圖。

Mesh Optical Technologies 成立於 2025年，由 Travis Brashears、Cameron Ramos 和 Serena Grown-Haeberli 三位前 SpaceX 工程師聯合創辦。他們在 SpaceX 期間的核心工作，正是為星鏈（Starlink）衛星構建激光通信鏈路，讓數千顆衛星在太空中實現高速互聯。如今，他們將太空激光通信技術搬回地面，瞄準 AI 數據中心內部的數據傳輸痛點。

這家公司的旗艦產品是一款名為 Alpha C1 的光學收發器，支持 1.6T 和 800G 速率，其宣稱的功耗僅為同類模塊的三分之一。實現這一性能的關鍵在於其採用倒裝芯片貼裝工藝製造光學引擎，這與封裝現代處理器芯片的技術相同。Mesh 的目標很明確：將光學系統從實驗室手工組裝模式，轉變為可滿足 AI 集群百萬條連接需求的規模化大生產。今年 2 月，Mesh 剛結束“隱身模式”並宣佈完成超 5000萬美元 的 A 輪融資，領投方為 Thrive Capital。

馬斯克此次收購的落點，直指 AI 算力擴張中最棘手的物理瓶頸。當 AI 算力集群規模不斷膨脹，傳統銅纜傳輸正逼近物理極限：速率提升導致信號衰減加劇，長距離傳輸則帶來功耗飆升。光學互連被視為繞開這道牆的必經之路。FTC 文件特別將馬斯克列為收購方，而非 SpaceX 或 xAI，但外界普遍認為，Mesh 的技術和團隊將服務於馬斯克整個算力體系，包括其地面數據中心和未來的太空算力網絡。

SpaceX 近期剛完成史上最大規模 IPO，業務正向 AI 算力延伸。其旗下 xAI 正在美國田納西州和密西西比州建設大規模數據中心，目前運營約 1吉瓦 規模算力集群，核心包括 Colossus 和 Colossus II 兩套訓練系統，後者還將擴建超 400兆瓦 算力並引入超 22萬顆 英偉達 GB300 芯片。同時，SpaceX 已與 Anthropic、谷歌及開源 AI 開發商 Reflection AI 簽署算力供應協議，直接與 AWS、微軟 Azure 等雲服務商競爭。更長遠看，SpaceX 計劃向地球軌道發射大量數據中心衛星，外界稱之為“Starmind”項目，衛星間的高速激光通信將成為必需，而 Mesh 創始團隊的星鏈激光鏈路經驗恰好契合這一需求。

馬斯克並非唯一盯上光模塊的科技巨頭。過去一年，硅谷大公司的併購清單揭示出一條清晰主線：集體佈局光模塊。Marvell 在 2025 年 12 月宣佈以 32.5億美元 現金加股票收購光學互連公司 Celestial AI，若達到收入里程碑總金額可達 55億美元，這是當前 AI 週期中最大的一筆光互連併購。Celestial AI 的“光子結構”技術可實現直連 GPU 封裝的高帶寬、低延遲光學連接。Marvell 預計，到 2028財年 末 Celestial AI 可實現年化收入 5億美元，到 2029財年 增至 10億美元。

英偉達 的動作更具分量。2026 年 3 月，英偉達宣佈向 Lumentum 和 Coherent 各承諾 20億美元 直接戰略投資，並附帶數十億美元採購協議，同時參與光學初創公司 Ayar Labs 的 5億美元 E 輪融資。英偉達藉此將觸角從 GPU 和網絡交換機延伸至光學組件，進入算力基礎設施更底層環節。博通 則是共封裝光學（CPO）領域的先行者，其基於 Tomahawk 5 的“Bailly”CPO 交換機已向超大規模客戶發貨，2025 年 10 月發佈的 Tomahawk 6“Davisson”交換機採用臺積電 COUPE 工藝的 16個 6.4T 光學引擎，光學互連功耗比傳統方案降低 70%。AMD 也收購了光學 I/O 公司 Enosemi，用於小芯片間互連。

整個行業還在試圖統一標準。2026 年 3 月，AMD、博通、英偉達、OpenAI、Meta 和微軟共同成立光學計算互連多源協議組織（OCI MSA），目標定義 AI 數據中心光學互連的開放連接規範，覆蓋從 200G 到 3.2Tb/s 速率的不同技術路線。

從馬斯克收購 Mesh，到英偉達、Marvell、博通等巨頭的密集佈局，光學互連已從可選技術探索變為競爭性 AI 基礎設施的核心組件。據 Reuters、Futurum 和 Goldman Sachs 等機構測算，到 2026年，大型雲廠商和 AI 基礎設施相關資本開支已逼近甚至超過 7000億美元，網絡互連正成為 GPU 之外的關鍵成本項。當千億美元資本開支滾滾湧入，銅纜傳輸逼近物理上限，電必須交給光，而這條賽道上的競逐才剛剛開始。