電影《大空頭》主角原型、曾精準預言2008年美國次貸危機的投資者邁克爾·伯裡，於上週五在Substack平台披露其最新投資組合動向，加大了對半導體相關標的的看空押注。

伯裡發文稱，他以933.86美元的價格加碼做空了美光科技，並以210.28美元的價格增加了輝達空頭頭寸。他還表示，目前仍持有“相當規模”的輝達看跌期權，並補充認為輝達當前和未來的大部分需求並非由終端客戶驅動。伯裡援引2026年國際清算銀行（BIS）年度報告稱，大量需求的融資安排游離在資產負債表之外且未對外披露，未來收入“大部分通過迴圈融資安排實現”。

此外，伯裡以893.49美元進一步做空了卡特彼勒，並以535.83美元增持了iShares半導體ETF（SOXX）的空頭倉位。他維持對特斯拉、Palantir的空頭倉位不變，並表示依然看空整個科技板塊，繼續持有追蹤納斯達克100指數的Invesco QQQ Trust看跌期權。

在做多方面，伯裡主要增持了體育博彩類股票，以100.72美元買入“相當數量”的Flutter Entertainment，並以23.07美元買入DraftKings。

伯裡首次公開做空美光是在本月初，當時以1051.87美元做空，並指出美光漲勢已達歷史極端水平，估值、技術形態及行業週期規律均指向顯著下行風險。6月底的帖子中，他披露對輝達、應用材料及SOXX的空頭頭寸，並預測AI相關晶片股將面臨30%的回撥。自那以來，全球半導體股票經歷猛烈拋售，估值已從歷史高位顯著回落。本月美光科技股價已回撤約20%，儘管年內漲幅仍高達近2倍；同期iShares半導體ETF回落近18%。