特斯拉股票 TSLA · 股價分位 · 技術面 · 期權格局
把全球關於特斯拉(TSLA)與馬斯克生態的公開資訊——行情 / 交付 / 財報 / 機構動向 / 催化劑——做成又快又全又中文的情報儀表盤。 只呈現客觀事實與歷史分位。
今日速覽
估值溫度 33/100 中性 · 現價 $307.44-0.58% · 下個催化劑 Anthropic IPO投資者會議 還有 1 天
⏱ 收盤後快照(非即時盤口) · 行情 / 溫度計截至 2026-07-28 收盤 · 各面板更新頻率不同:交易日=行情 / 溫度計 / 覆盤 / 宏觀 · 季度=交付 / 財報 · 雙週=空頭 · SEC=Form4 / 13F;其餘面板均標註「更新日期」,以該日期為準。 · 資料來源與方法論 →
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這是什麼把全球關於特斯拉的公開資訊(行情 / 交付 / 財報 / 機構 / 催化劑)做成中文儀表盤 —— 只告訴你「現在是什麼、處於歷史什麼位置」,不告訴你買賣。
怎麼讀溫度計0 = 歷史最冷、100 = 歷史最熱,量的是當前值在自身近 5 年裡的位置,不是買賣訊號(高≠該賣、低≠該買)。演算法與侷限 →
六個區各看什麼① 今日覆盤 = 昨天收盤發生了什麼 · ② 此刻定位 = 貴不貴 / 歷史像哪天 · ③ 將至前瞻 = 接下來有什麼事件 · ④ 資金基本面 = 機構 / 交付 / 對手 / 期權賭注 · ⑤ 生態檔案 = 馬斯克帝國與深度報道 · ⑥ 成本測算 = 你的成本落在歷史什麼位置。
黃金規則本欄所有數字都是收盤後快照(非即時),只呈現事實與歷史分位,不構成任何買賣建議。想先避開常見誤區,讀這篇:散戶最常踩的坑 ↗
① 今日·覆盤 每日覆盤 · 馬斯克因子 · 財報速讀 · 技術面
每日覆盤 · 2026-07-28（美東收盤後）
此刻定位：估值溫度計 33/100（近 5 年中性區間）· TSLA 收 $307.44 · 分析師均值 $399.45（現價較均值低23%） ↓ 詳見下方儀表盤
定調今日TSLA收跌0.58%至307.44美元，成交量放量，走勢受大盤納指微跌及自身技術面均線空頭排列、RSI超賣壓制，市場同期關注特斯拉獲90億美元Megapack訂單與分析師關於特斯拉與SpaceX合併不可避免的評論，但未能扭轉短期弱勢。事後歸因
歸因 · 大盤/板塊：當日納指下跌0.22%，標普微漲0.21%，VIX處於18.21的中性水平，市場整體缺乏明確宏觀催化，大盤走勢主要受科技股獲利回吐及對後續經濟資料的觀望情緒影響，未出現顯著的單邊驅動因素。（標普趨勢 震盪/區間 · VIX 18.2(中)）
· 生態催化：生態催化方面，特斯拉宣佈新增90億美元Megapack訂單並與Sunrun等合作擴大戶用能源整合（來源：Yahoo Finance），顯示能源業務持續擴張；分析師稱特斯拉與SpaceX合併不可避免，Robotaxi計劃在邁阿密落地（來源：Yahoo Finance），引發市場對生態協同的討論。此外，特斯拉確認FSD將支援語音教車功能（來源：Teslarati），提升自動駕駛本地化能力。但小鵬Robotaxi完成內部測試（來源：CnEVPost）也提示競爭加劇。當日無重大新增催化直接扭轉股價走勢。
· 技術面：TSLA 當前處於溫和下降趨勢，均線空頭排列，MA20 斜率 -3.80%/5日，ADX 為 24.3 顯示趨勢強度中等。RSI 14 為 27.0，處於超賣區域；MACD 柱狀為負且持續擴大，動量偏弱。近5日跌 18.9%、近20日跌 25.3%，價格持續走低，但超賣狀態可能暗示短期拋壓釋放。 現價 307.44。上方阻力: 350.00(整數關口) / 368.60(擺動低) / 380.15(擺動低);下方支撐: 298.60(52周低+布林下) / 275.00(整數關口)。
↑ 定調與歸因多為事後歸因、僅供參考;上方行情與下方分位為客觀事實。
當日馬斯克生態要聞
- 分析師：特斯拉與 SpaceX 合併“不可避免”，Robotaxi 邁阿密落地 [Yahoo Finance — TSLA 頭條] 巴倫週刊編輯分析稱特斯拉與SpaceX合併是必然，Robotaxi計劃在邁阿密推出。
- 特斯拉獲90億美元Megapack訂單，並擴大戶用能源合作 [Yahoo Finance — TSLA 頭條] 特斯拉宣佈新增90億美元Megapack訂單，並與Sunrun等合作將家庭電池整合為虛擬電廠。
- SpaceXAI 將於 7 月 9 日向公眾開放 Grok 4.5 模型 [財聯社深度] 馬斯克宣佈xAI更名SpaceXAI後，Grok 4.5將於7月9日向公眾開放。
- 小鵬CEO何小鵬完成公司首輛Robotaxi內部測試 [CnEVPost] 小鵬Robotaxi封閉測試首單完成，何小鵬成為首位使用者。
- 特斯拉確認FSD將支援語音教車：記住你家車道與街區細節 [Teslarati] 特斯拉正在構建一項功能，允許車主教導車輛前往特定地點，提升FSD對家庭和社群的認知。
前瞻7月30日 Anthropic IPO投資者會議 · 7月31日 星艦試飛 · 8月1日 特斯拉Roadster演示活動 · 8月1日 智元最快8月港股上市 ↓ 詳見下方日曆
技術面速覽 K線 + 均線 / RSI / MACD / 支撐壓力 · 完整報告獨立成頁
🌲 木頭姐 ARK · TSLA 每日持倉 ARKK / ARKQ / ARKW 合計 · 每交易日盤後披露 交易日更新
客觀事實,非買賣訊號(買入綠 / 賣出紅僅表方向)。合計持倉據 ARK 官方每日 CSV、主動買賣據公開持倉變動整理。官方持倉 ↗
期權格局 最大痛點 / OI 牆 / 看跌看漲比 / 隱含波動率 · CBOE 延遲資料 · 客觀事實(非買賣訊號) 交易日更新
期權未平倉量(OI)、最大痛點、看跌/看漲比(PCR)、隱含波動率(IV)都是客觀市場結構——呈現期權倉位的分佈,不預測方向、不構成買賣建議。現價 $306.83。
「最大痛點」= 到期時令期權買方總內在價值最小的行權價(寫方均衡點);「OI 牆」= 未平倉量最集中的行權價,常被視作磁吸 / 支撐壓力。IV rank(當前 IV 在歷史什麼位置)待資料積累後開放。資料延遲、僅供參考,來源 CBOE · 演算法見 資料與方法論。
📊 財報速讀 · 7月22日(TSLA 最新季報) 季度更新
管理層基調:管理層公開表態報道暫缺。
市場反應:財報後次日股價反應資料暫缺，市場情緒描述暫無公開報道。
多方觀點(轉述):第三方機構觀點報道暫缺。
↑ 管理層基調與觀點為第三方報道轉述、僅供參考;上方關鍵數字與股價反應為客觀事實。
關鍵數字、股價反應、溫度變化為事實;管理層基調與機構觀點為第三方報道轉述(註明來源)。
多空論點 · 一眼對照 看多 vs 看空 · 每條配站內客觀資料入口
把市場對特斯拉最常見的看多 / 看空論點擺在一起,每條都鏈到本站對應的客觀資料。孰強孰弱、信不信,由你自己判斷——本表只搭框架,不下結論、不構成買賣建議。
📈 看多論點
論點框架相對穩定;括注數字為站內客觀讀數、隨資料更新。歷史不代表未來,本表不預測、不薦股。
🧭 馬斯克因子 注意力分配 + 近期動態 · 影響 TSLA 股價的公開事件
馬斯克四線作戰 —— 當前公開動向(據公開事件整理的定性觀察,非精確佔比)
結構性背景:馬斯克與OpenAI的法律糾紛進入調解階段，此前訴訟被駁回；合併傳聞引發市場對監管審批和治理結構的關注。 本站百科 · 馬斯克 →
僅客觀羅列馬斯克相關近期公開事件;注意力動向為編輯部據公開行動的定性觀察 + 第三方歸因(非精確佔比),來源名已署明。部分連結指向本站相關頁面,部分指向原文來源。
② 此刻·定位 估值溫度計 · 同業溫度 · 歷史情景 · 宏觀背景
分量明細 · 各指標 vs 自身近 5 年
💡 怎麼讀「分位」：把每個指標的當前值，放進它自己近 5 年的全部歷史裡排位 ——「第 N 分位」表示近 5 年裡約有 N% 的交易日 ≤ 當前值。五項方向統一為「值越高 → 分位越高 → 越接近近 5 年高位（越熱）」，右側橫條長度即分位高低。 例：第 20 分位= 僅約兩成日子比現在低、其餘八成都更高，屬歷史偏冷一側；第 90 分位= 約九成日子都比現在低，屬歷史偏熱。分位是歷史位置、不是買賣訊號。溫度計怎麼算 →
當前估值倍數（TTM 滾動 · 絕對貴賤參照,非歷史百分位）： 靜態 PE(TTM) 260.5× · EV/Sales 11.7× · P/S 11.7× · EV/EBITDA 116.1× · 毛利率 18.9% · 淨利率 3.7%
溫度計歷史 · 近 120 個交易日
▏標註:財報 等客觀事件(僅近半年視窗內);財報點由前瞻卡自動派生,只標事件發生日。
分析師目標價(轉述聚合 · 非本站觀點)
目標價均值 $399.45(區間 $125–$600,n=40 家,截至 2026-07-28)。 現價 $307.44 較均值 低23.0%。
$125$600
歷史情景 · 似曾相識 技術溫度 10/100 · 歷史相近交易日的【其後】統計
按 4 個技術分量合成的技術溫度,在近 5 年裡找讀數與當前相近(±5)的交易日, 共 85 個(佔有效交易日 1950 的 4%)。 下表是這些日子其後價格變動的歷史統計(非本次預測)。 (此處用技術溫度以換取更長可比歷史,與頂部含估值維度的溫度計讀數略有差異。)
⚠️ 純歷史統計(樣本 85 個),歷史不代表未來、讀數相近不意味重演。區間含大幅下跌;且特斯拉樣本期漲跌劇烈,「其後上漲佔比」受樣本影響大,勿當未來機率。統計僅作客觀參照。綠漲紅跌
宏觀背景 收盤 2026-07-28 · 利率 / 情緒 / 指數 / 美元(背景事實)
利率 / 指數 / VIX 均為收盤客觀讀數(VIX = 市場波動 / 情緒);股指綠漲紅跌,利率 / VIX / 美元漲跌非「好壞」故中性色。
③ 將至·前瞻 催化劑日曆 · TSLA 財報前瞻卡 · 只列事實日期
日期為事實、EPS 一致預期為第三方轉述並註明、歷史波動率/驚喜為已發生事實統計(標樣本量);歷史統計純事實·不預測本次結果,不構成任何買賣建議。
催化劑日曆 將至 · 只列事實日期(財報 / 交付 / 發射 / IPO / 宏觀)
- 07/30 IPO Anthropic IPO投資者會議 還有 1 天
- 07/31 發射 星艦試飛 還有 2 天
- 08/01 產品 特斯拉Roadster演示活動 還有 3 天
- 08/01 IPO 智元最快8月港股上市 還有 3 天
- 08/04 財報 SpaceX Q2 業績公佈 還有 6 天
- 08/06 事件 SpaceX 股票解禁 還有 8 天
- 08/07 產品 Grok 4.6釋出 還有 9 天
- 08/08 產品 Grok 4.6 釋出 還有 10 天
- 08/21 事件 SpaceX(SPCX)首批鎖定解禁約 7%（據報條款，自掛牌日推算） 還有 23 天
- 08/22 產品 Grok 4.7 釋出 還有 24 天
- 08/30 發射 NASA 羅曼太空望遠鏡發射 還有 32 天
- 09/30 事件 SpaceX換股收購Cursor 還有 63 天
僅列已知的客觀日期(據公開公告 / 官方日曆整理)。
④ 資金·基本面 交付 · 期權賭注 · 能源 · 價格毛利 · 工廠 NACS · 資金動向 · 散戶空頭
交付 Nowcast · 本季進度對賬 2026-Q2 · 實績約 7/2 公佈
官方 IR 一致預期(彙編 20+ 家賣方、宣告不背書)通常於季末前約一週釋出,本季尚未公佈;季末後約 2 天出交付實績對賬。
本季交付實績將於季末後約 2 天(約 7/2)公佈、官方一致預期季末前約一週出。
交付 / 需求追蹤 季度交付與產能 · 官方 IR/SEC 為準(更新 2026-07-30) 季度更新
| 季度 | 交付 | 產能 | 同比 / 備註 | 源 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-Q2 | 48.0 萬輛 | 45.2 萬輛 | — | 源 |
| 2026-Q2 | 48.0 萬輛 | 45.2 萬輛 | — | 源 |
| 2026-Q2 | 48.0 萬輛 | 45.2 萬輛 | 同比 +25% | 源 |
| 2026-Q1 | 35.8 萬輛 | 40.8 萬輛 | 同比 +6.3%(2025-Q1 因改產基數偏低,可比性有限) | 源 |
| 2025-Q4 | 41.8 萬輛 | 43.4 萬輛 | — | 源 |
| 2025-Q3 | 49.7 萬輛 | 44.7 萬輛 | 季度歷史新高 | 源 |
年度:2025 163.6 萬輛（同比 -8.6%,連續第二年下滑） · 2024 178.9 萬輛（同比 -1.1%,首次年度下滑） · 2023 180.9 萬輛（歷史交付峰值）
交付 / 產能為特斯拉官方 IR/SEC 披露。完整交付史 + FSD / Robotaxi 追蹤 →
期權價值追蹤 · FSD / Robotaxi / Optimus 特斯拉估值的三大遠期賭注 · 僅列已確認硬指標(完整里程碑見詳情)
本面板只列已確認硬指標(版本 / 車隊 / 城市 / 運營狀態);FSD 累計里程、定價、Optimus 產量目標等「據報」承諾與敘事里程碑詳見 Tesla 交付 / FSD / Robotaxi 完整追蹤 →。三者是「看期權不看 PE」敘事的支柱,與上方溫度計 PE 註腳互參。
能源業務 · 儲能部署 Tesla Energy(Megapack / Powerwall)· 按 GWh 計(更新 2026-06-07)
儲能(Tesla Energy)= 特斯拉增長最快、卻常被低估的一段;部署量按 GWh 計,毛利率高於汽車業務。
儲能(Megapack / Powerwall)按部署 GWh 計,Tesla IR 一致預期已含此項。部署量受專案交付節奏影響、季度間波動大。
11,509 枚 BTC 2025/1 起持倉數未變;現值隨幣價波動(量級小,僅作腳註)
2021/02 首次買入 43,200 枚 BTC(約 $15 億,均價約 $3.4 萬) → 2022/07 減持至 9,720 枚 BTC → 2025/01 小幅增至 11,509 枚,此後未變
Q1'26 財報計提數字資產減值約 $1.73 億(BTC 價格回落所致,會計減值非實際賣出) CoinDesk / The Block ↗ 官方
價格戰 & 毛利率 整體 GAAP 毛利率(逐季,%) · 價格戰最直接的財務讀數
價格戰的另一面 = 毛利率。特斯拉整體毛利率 2025 逐季修復,但 Q1'26 部分受監管積分與一次性專案影響。
汽車毛利率(剔除監管積分)Q1'26 約 19.2%,較去年同期 12.5% 顯著回升 Electrek ↗ 據報
監管積分收入 Q1'26 降至約 $3.8 億(佔汽車營收 1.9%,低於去年 3.7%);Electrek 指 Q1'26 利潤含保修/關稅退款等一次性利好,純經營改善幅度需打折看 Electrek ↗ 據報
毛利率是『價格戰』最直接的財務讀數。整體 GAAP 毛利率為官方申報事實;『剔除積分』口徑與一次性專案據權威媒體測算。
工廠產能 & 充電護城河 供給側:Gigafactory 裝機產能 + NACS 充電網路
合計裝機產能超 230 萬輛 / 年(隨德州/柏林爬坡上升) InsideEVs ↗ 據報
超 27,500 個超充樁已對非特斯拉車開放(2026/3)
Ford(2023/5 首家)、GM、Rivian、Volvo / Polestar、Nissan、Lucid、Mercedes、Hyundai / Genesis / Kia、Honda / Acura、JLR、Audi / Porsche / VW、Toyota、Subaru、BMW、Stellantis(2026 最後一家)—— 北美幾乎全行業採納 NACS 介面。 autoevolution / 充電行業 ↗ 據報
NACS 介面被北美幾乎所有車企採納 + 超充網路對外開放 = 特斯拉的充電護城河,也是一塊新增收入來源。
資金動向 內部人 Form 4 + 知名機構 13F · SEC 申報客觀事實(非買賣訊號) SEC 申報
內部人交易(Form 4) TSLA 高管/董事近 120 天
近視窗 42 筆申報交易:開市買入 0 · 開市賣出 33(其中依 10b5-1 預設計劃 32 筆)綠買紅賣
「10b5-1」= 預先設定的自動交易計劃(非臨時擇時);「授予/期權行權/繳稅扣股」為薪酬性、非主動買賣。
知名機構持倉變動(13F) 2026Q1 · 普通股環比 · 較上一季 13F
機構每季披露持倉(13F,季末後 45 天內);持股變動只計普通股,看漲(CALL)/看跌(PUT)期權按 13F 原文另行標註(看跌≠看空結論)。僅收錄知名【活躍】基金(指數巨頭隨指數漂移、不收),非 TSLA 機構持倉全貌。
散戶情緒 & 空頭 做空比例 / 回補天數 + 期權情緒 · 契合散戶受眾(空頭資料 2026-07-15) 雙週更新
空頭資料來源:Nasdaq(交易所雙月申報) ↗ 官方 —— 做空股數、回補天數(days-to-cover)見上,均為交易所申報口徑的客觀事實。
期權情緒:據第三方分析師(Gordon Johnson)觀察,TSLA put/call 比率今年勉強跌破 0.60、call 期權活躍度 2026 每個交易日都落後標普 500;其論點是 TSLA 估值或從『散戶 call 買盤 + 經銷商 gamma 對沖』的推動轉回基本面。系第三方觀點,不代表本站立場。 Yahoo Finance(轉述 Gordon Johnson) ↗ 據報
做空比例 / 回補天數為 FINRA·交易所口徑的客觀事實;期權情緒含第三方分析師觀點(已歸因、不代表本站)。
⑤ 生態·檔案 馬斯克帝國圖 · 跨股票頁樞紐
馬斯克帝國圖 馬斯克生態全景 · 估值為非官方融資 / 二級口徑(更新 2026-07-29)
估值為非官方的融資輪 / 二級市場 / IPO 口徑,僅供參考;xAI 與 X 已併入 SpaceX。
事件深挖 · 深度報道 大事件深挖 = 站內原創長稿 · 非即時儀表
- 馬斯克深度 上一次關聯合並，馬斯克打了七年官司才贏：特斯拉與 SpaceX 的真閘門，已經不在法院 2026-07-27
- Tesla 深度 特斯拉 Q2 財報全景：交付創紀錄，每股收益卻比預期少了約三分之一——一份「過關，但在換擋」的答卷 2026-07-23
- Tesla 深度 特斯拉 Q2 財報前夜：交付創紀錄的一季，現金流為何預計兩年來首次轉負 2026-07-22
- Tesla 深度 從 20 輛到 175 輛：特斯拉 Robotaxi 的真實爬坡速度表 2026-07-20
- Tesla 深度 特斯拉 7/22 財報前夜：交付這張牌已經翻開，真正的懸念在損益表 2026-07-14
- Tesla 深度 特斯拉 46 天拆掉 Model S/X 產線：Optimus 產能豪賭，與那道「解僱令」 2026-07-11
⑥ 成本·測算 成本價定位 · 浮盈與歷史價格分位（本機現算 · 不儲存）
成本價定位 · 測算器 （輸入即算 · 可選記住 · 不上傳）
輸入一個成本價與股數,看它落在客觀座標的什麼位置。所有計算只在本機瀏覽器完成,不上傳;勾選「記住」僅把數字存在本機瀏覽器(可隨時清除)。現價取頁面最新報價(含延遲),僅供參考。
僅為事實座標:盈虧=算術、分位=近 5 年價格歷史統計(0=最低價 / 100=最高價)。
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