马斯克表示，SpaceX（纳斯达克代码：SPCX）通过自产燃气轮机最难的部件之一，可将天然气轮机投运时间缩短最多18个月。若实现，SpaceX有望移除AI热潮中最大的瓶颈之一——电力供应。SpaceX正在得克萨斯州Bastrop建设一座铸造厂，用于生产涡轮叶片和导叶。这些部件已成为新燃气轮机生产的主要制约因素，导致数据中心供电设备等待时间越来越长。马斯克称，将制造环节内部化可大幅缩短涡轮机投运时间，并称之为“深刻的游戏规则改变者”。

对SpaceX而言，这意味着AI数据中心能更快投入运行，而无需等待数年才能获得额外电力。对特斯拉（纳斯达克代码：TSLA）而言，随着马斯克建设支持AI所需的电力基础设施，此举可能使其快速扩张的能源业务更具相关性。

SpaceX已不再只是一家火箭和卫星公司。随着其向AI基础设施扩张，公司需要巨大的计算能力，而所有图形处理器（GPU）都需要电力。马斯克同时担任SpaceX和特斯拉的CEO，他曾警告，电力供应不足可能导致大量AI计算硬件无法开机。因此，SpaceX一直在争抢天然气轮机，同时建设太阳能制造产能。SpaceX和特斯拉各自的目标是最终在美国每年制造100吉瓦（GW）的太阳能组件。马斯克也承认，未来几年仍需天然气来补充太阳能发电。与其等待供应商扩大涡轮机生产，SpaceX选择自己制造瓶颈部件。

对SpaceX股票的意义：直接好处是速度。马斯克曾讨论到2027年底建设10吉瓦以上的陆上数据中心。摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯估计，马斯克届时可通过各种涡轮机采购协议获得约3至4吉瓦的电力。内部生产涡轮部件最终可消除扩张的另一个制约。潜在的第二重好处是，同一铸造厂据报还可为SpaceX的猛禽火箭发动机涡轮泵生产铸件，从而将设施成本分摊到太空和AI业务上。当然，垂直整合也让SpaceX对扩张拥有更大控制权。AI公司正花费数百亿美元购买GPU和建设数据中心，但如果设施无法获得足够电力，这些投资就难以产生价值。SpaceX每缩短一个月的电力开发时间，都可能让昂贵的计算设备更早产生收入。

对特斯拉的影响：相对间接，但仍重要。特斯拉正大力投资AI、自动驾驶、机器人、储能和太阳能，并计划在得州建设大型新太阳能设施。特斯拉通过Megapack业务在储能领域已占据重要地位，这使其能应对AI电力繁荣带来的另一大挑战：平衡电力供需。燃气轮机提供可靠发电，太阳能提供大量相对廉价的电力，电池可储存多余电力并在需求高峰时释放。特斯拉已涉足其中两个领域。SpaceX的涡轮机计划并不意味着特斯拉会突然开始制造燃气轮机，但更广泛的电力建设可能增加对特斯拉太阳能发电和电池储能的需求，进而使特斯拉能源业务对公司估值越来越重要。

执行风险仍存：不应假设SpaceX建个铸造厂就能立刻解决涡轮机短缺。铸造涡轮叶片和导叶极其困难，这些部件需在极端温度和应力下可靠运行，成熟制造商花了数十年完善工艺。SpaceX必须证明自己能可靠地大规模制造。因此，不应仅因马斯克声称能缩短18个月部署时间就买入SpaceX或特斯拉股票，但值得关注Bastrop的进展。若SpaceX能大规模制造这些部件，就能更快带来新电力，加速AI基础设施建设，并减少对外部供应商的依赖。对特斯拉而言，影响更间接，但AI电力基础设施的大规模扩张，也为太阳能发电和电池储能创造了另一个潜在巨大市场。