馬斯克表示，SpaceX（納斯達克程式碼：SPCX）通過自產燃氣輪機最難的部件之一，可將天然氣輪機投運時間縮短最多18個月。若實現，SpaceX有望移除AI熱潮中最大的瓶頸之一——電力供應。SpaceX正在得克薩斯州Bastrop建設一座鑄造廠，用於生產渦輪葉片和導葉。這些部件已成為新燃氣輪機生產的主要制約因素，導致資料中心供電裝置等待時間越來越長。馬斯克稱，將製造環節內部化可大幅縮短渦輪機投運時間，並稱之為“深刻的遊戲規則改變者”。

對SpaceX而言，這意味著AI資料中心能更快投入執行，而無需等待數年才能獲得額外電力。對特斯拉（納斯達克程式碼：TSLA）而言，隨著馬斯克建設支援AI所需的電力基礎設施，此舉可能使其快速擴張的能源業務更具相關性。

SpaceX已不再只是一家火箭和衛星公司。隨著其向AI基礎設施擴張，公司需要巨大的計算能力，而所有圖形處理器（GPU）都需要電力。馬斯克同時擔任SpaceX和特斯拉的CEO，他曾警告，電力供應不足可能導致大量AI計算硬體無法開機。因此，SpaceX一直在爭搶天然氣輪機，同時建設太陽能製造產能。SpaceX和特斯拉各自的目標是最終在美國每年製造100吉瓦（GW）的太陽能元件。馬斯克也承認，未來幾年仍需天然氣來補充太陽能發電。與其等待供應商擴大渦輪機生產，SpaceX選擇自己製造瓶頸部件。

對SpaceX股票的意義：直接好處是速度。馬斯克曾討論到2027年底建設10吉瓦以上的陸上資料中心。摩根士丹利分析師亞當·喬納斯估計，馬斯克屆時可通過各種渦輪機採購協議獲得約3至4吉瓦的電力。內部生產渦輪部件最終可消除擴張的另一個制約。潛在的第二重好處是，同一鑄造廠據報還可為SpaceX的猛禽火箭發動機渦輪泵生產鑄件，從而將設施成本分攤到太空和AI業務上。當然，垂直整合也讓SpaceX對擴張擁有更大控制權。AI公司正花費數百億美元購買GPU和建設資料中心，但如果設施無法獲得足夠電力，這些投資就難以產生價值。SpaceX每縮短一個月的電力開發時間，都可能讓昂貴的計算裝置更早產生收入。

對特斯拉的影響：相對間接，但仍重要。特斯拉正大力投資AI、自動駕駛、機器人、儲能和太陽能，並計劃在得州建設大型新太陽能設施。特斯拉通過Megapack業務在儲能領域已佔據重要地位，這使其能應對AI電力繁榮帶來的另一大挑戰：平衡電力供需。燃氣輪機提供可靠發電，太陽能提供大量相對廉價的電力，電池可儲存多餘電力並在需求高峰時釋放。特斯拉已涉足其中兩個領域。SpaceX的渦輪機計劃並不意味著特斯拉會突然開始製造燃氣輪機，但更廣泛的電力建設可能增加對特斯拉太陽能發電和電池儲能的需求，進而使特斯拉能源業務對公司估值越來越重要。

執行風險仍存：不應假設SpaceX建個鑄造廠就能立刻解決渦輪機短缺。鑄造渦輪葉片和導葉極其困難，這些部件需在極端溫度和應力下可靠執行，成熟製造商花了數十年完善工藝。SpaceX必須證明自己能可靠地大規模製造。因此，不應僅因馬斯克聲稱能縮短18個月部署時間就買入SpaceX或特斯拉股票，但值得關注Bastrop的進展。若SpaceX能大規模製造這些部件，就能更快帶來新電力，加速AI基礎設施建設，並減少對外部供應商的依賴。對特斯拉而言，影響更間接，但AI電力基礎設施的大規模擴張，也為太陽能發電和電池儲能創造了另一個潛在巨大市場。